jueves, 13 de junio de 2013



Durante mi experiencia como estudiante y en mi desempeño como profesional y con más de 8 años de experiencia asesorando a los microempresarios de los diversos municipios del departamento, mediante capacitaciones, asesorías y conferencias, pude darme cuenta de las diversas falencias, dificultades y dudas que surgen en el ámbito financiero en la aplicación de métodos sencillos y eficaces a la hora de conocer y aplicar conceptos básicos pero fundamentales de las ciencias o el conocimiento financiero e incluso contable.
Entonces surge la necesidad de generar un programa o aplicación que permita de una manera didáctica y mediante el uso de herramientas tecnológicas, explicar aquellos conceptos básicos y fundamentales sobre los que se cimentan algunos conocimientos  de las ciencias financieras; permitiendo que el estudiante o micro empresario tenga una aplicación en la cual pueda:
1. Conocer y aplicar los conceptos y fundamentos básicos financieros  de aplicación o uso rutinario.
2. Servir de módulo de pruebas
3. Servir de material de consulta y referencia constante
4. Servir de apoyo al docente como una  herramienta tecnológica la hora de guiar un tema específico en el software




INTRODUCCION
1.1 FINANMICRO (Sobre la Aplicación)
Bienvenido a la aplicación Finanmicro; esta guía le presenta conceptos básicos y fundamentales sobre las funciones programadas en el software, al igual que teoría básica con algunos ejemplos del material contenido en la aplicación.
La aplicación consta de 5 opciones o módulos integrados que permiten realizar mediante  procedimientos lógicos y explicados por el mismo software, y claro está con la asesoría inicial del docente;  cálculos de interés simple, cálculos de interés compuesto, conversión de tasas de interés,  fondos de amortización  y análisis financiero.
Es una aplicación con un entorno práctico e intuitivo, pensado en estudiantes y microempresarios con pocos o ningún conocimiento financiero o contable que a partir de ejemplos y presentaciones permite su uso optimo y eficaz.



1.2 REQUERIMIENTOS E INSTALACION
La aplicación requiere que su computadora cuente con una de las siguientes alternativas del sistema operativo: Windows Xp Sp3, Windows Vista, Windows 7 o Windows 8; cualquiera de estas versiones debe tener instalado NetFramework 4.0 o superior (este último requerimiento si no lo cumple su sistema operativo, puede descargarlo desde la internet desde el sitio de Microsoft www.microsoft.com)
Los requerimientos de Hardware del equipo en el cual se va a ejecutar la aplicación son mínimos, básicamente con que su computadora pueda ejecutar Windows Xp sp3.



2.    LAS MATEMATICAS FINANCIERAS Y ANALISIS FINANCIERO
Antes de entrar en detalle sobre como operar el software con cada uno de los módulos y funciones, es necesario si así se requiere, hacer un repaso o introducirse brevemente en el mundo de las matemáticas financieras, con el fin de hace un uso correcto del software y evitar resultados inesperados o erróneos.

Las Matemáticas Financieras:
Las matemáticas financieras constituyen un conjunto de herramientas propias de las finanzas, necesarias en la operación y en las decisiones de los negocios. En consecuencia deben ser conocidas por quienes tienen a cargo  la elaboración, evaluación y dirección de los planes financieros, si desean acertar en su gestión.
Las matemáticas financieras son una especie de subgrupo de las matemáticas puras, con aplicación en lo que corresponde al dinero y a los negocios; una de las premisas básicas del entorno financiero es que el tiempo es dinero; por ello siempre se formularan casos en función del tiempo o es decir teniendo como variable fundamental el tiempo en cada ejercicio financiero.
La correcta aplicación de los conceptos básicos permitirá a la persona interesada reconocer el valor del dinero a través del tiempo, así como reconocer y realizar una planeación financiera adecuada para su entorno personal o su empresa.


 Definiciones:
Interés: Es el precio que se paga por el dinero que se toma en préstamo durante un periodo de tiempo determinado. Puede definirse también como la utilidad o ganancia que genera un capital o como el rendimiento de una inversión.
Valor Presente: Es la cantidad inicial de dinero que se toma o se entrega en préstamo.
Valor Futuro: Es el valor más el interés
Periodo: Es el intervalo de tiempo durante el valor presente gana interés, los periodos pueden ser diversos (diario, semanal, mensual, bimensual, trimestral, semestral, anual)
Tasa de interés: Es la relación entre el interés y valor presente generalmente se expresa en porcentajes; es muy importante no confundir interés con tasa de interés, el interés se representa en ganancia obtenida, mientras que la tasa de interés es la representación porcentual.
Ejemplo: una tasa del 10% efectivo anual, una tasa del 2% capitalizable mensual.





2.1 INTERES SIMPLE
Se dice que una operación financiera se maneja bajo el concepto de interés simple, cuando los intereses liquidados no se suman periódicamente al capital: es decir, los intereses no devengan intereses. Sus características son las siguientes:
1.    El capital inicial no varía durante todo el tiempo de la operación financiera, ya que los intereses no se suman al capital inicial.
2.    Como consecuencia de la característica anterior, la tasa de interés siempre se aplicará sobre el mismo capital, es decir, sobre el capital inicial.
3.    Por la misma razón puede decirse que los intereses serán siempre iguales en cada periodo. (*3)
La fórmula aplicada para solucionar muchos de los casos es la siguiente:
                   
VF = VP( 1 + T * i)
Cada una de estas variables se despeja por método algebraico, según se requiera.
Donde:
VP: Valor presente de la inversión
I: interés o dinero recibido en la inversión
i: Tasa de interés
VF: Valor Futuro de la inversión
T: Periodo de tiempo (en una fórmula más adelante)




Ejemplo1:
Cuál será el valor a cancelar dentro de 10 meses por un préstamo de $ 5000000 recibidos en el día de hoy , si la tasa de interés simple es del 3.5% mensual?
Solución:
VP = 5´000.000
i = 3.5 % mensual
T= 10 meses
I = ?

I = VP X i  = $ 5´000.000 X 3.5% = $ 175.000 para un mes
Para 10 meses sería: $ 175.000 * 10 meses = $ 1´750.000
VF = VP + I = $ 5´000.000 + $ 1´750.000 = $ 6´750.000
En solo intereses se estaría cancelando $ 1´750.000 + el capital adeudado $ 5000000 = $ 6´750.000 este valor sería el valor futuro
VF= $ 6´750.000



 Ejemplo2:
Calcular a cuánto asciende el interés simple producido por un capital de 25.000 pesos invertido durante 4 años a una tasa del 6 % anual.
Solución:
VP = 25000
i = 6 % Anual
T = 4 Años
I = ?
I = VP X i  = $ 25.000 X 6% = $ 1500 para un año
Para 4 años sería: $ 15.000 X 4 años = $ 6000
VF = VP + I = $ 25.000 + $ 6000 = $ 31.000
VF = $ 31.000


 Ejemplo 3:
Un préstamo de $ 20.000 pesos se convierte al cabo de un año en $ 22.400 pesos. ¿Cuál es la tasa de interés cobrada?
Solución:
            I
i =  --------- x 100
        VP

2400
i =  --------------- x 100
         20.000

i = 12%

Ejemplo 4:
Un capital de 300.000 pesos invertido a una tasa de interés del 8% Mensual durante un cierto tiempo, ha supuesto unos intereses de 48.000 pesos. ¿Cuánto tiempo ha estado invertido?
Solución:
VP = 300.000
VF = 348.000
i = 8 %
T = ?
I = 48.000

        1               VF
T = ------- * ( ------------  - 1)
         i               VP

         1               348.000
T = --------- * (---------------- -1)
        0.08           300.000

T = 2 periodos o meses



  

2.2 .INTERES COMPUESTO
A diferencia del interés simple, aquí se suman periódicamente los intereses más el capital. Este proceso de sumar los intereses al capital cada vez que se liquiden se llama capitalización, y el periodo utilizado para liquidar los intereses se llama periodo de capitalización.

La formula general para resolver este tipo de problemas es la siguiente:

VF = VP(1 + i)^T
Donde:
VF = Valor futuro
VP = Valor presente
(1+i)^T = Factor de capitalización en pago único
i = Tasa de interés
T = Tiempo o periodos


 

EJEMPLO 1
Si se realiza una operación financiera con una tasa de interés del 4% mensual, ¿Cuándo tiempo o meses se deben esperar para que $500.000 de hoy se conviertan en $711.656.
VF = $ 711656
VP = $ 500000
i = 4% Mensual
T = ?
Solución:
VF = VP( 1+ i)^T
711656 = 500000(1 + 0.04)^T
(711656 / 500000) = (1 + 0.04)^T
1.4233 = (1 + 0.04)^T
Ahora aplicamos logaritmos, ya que la ecuación presenta componente(s) exponenciales, entonces:
 Log 1.4233 = T Log 1.04
T = (Log 14233 / Log 1.04)
T = (0.1533 / 0.0170) = 9
T = 9 Periodos o meses 

EJEMPLO 2
Se depositan $ 1000000 durante un año, en una corporación que reconoce el 3% mensual. Calcular el valor acumulado al final del año.
Solución:
VF = VP( 1+ i)^T
VP = $1000000
i = 3%
T = 12
VF = ?

VF = 1000000(1 + 0.03 )^12
VF = 1000000 * 1,425760886
VF = $ 1425760,88

EJEMPLO 3
El señor Perez entra a trabajar a una empresa ganando un sueldo mensual de $ 200.000 y espera recibir un aumento anual promedio del 20%. ¿Cuánto quedará ganando después de 5 años?
Solución:
VP = 200000
i = 20%
T = 5
VF = ?

VF = VP( 1+ i)^T
VF = 200000(1+0.020)^5
VF = $497.664

EJEMPLO 4
Un inversionista acepto, inicialmente, recibir $ 50.000.000 después de dos años, por la venta de una propiedad. Recibe dos ofertas: Pedro y juan le ofrecen  pagarle hoy un valor equivalente, calculado así: Pedro, con una tasa de 2% mensual y juan con una tasa del 3% mensual. ¿Que oferta debe aceptar?

Solución:
VF = VP( 1+ i)^T
Despejando VP:
VP = ( VF / (1 + i )^T)
Oferta de Pedro:
VP = (50.000.000/(1 + 0.02)^24)
VP = $ 31.086.074,40
Oferta de Juan:
VP = (50.000.000 /(1 + 0.03)^24)
VP = $ 24´596.686,82
EJEMPLO 5
Si en el día de hoy se invierten $ 100 y después de año y medio se tienen acumulados $ 200 ¿ que tasa de interés arrojó la operación?
Solución:
VP = 100
i = ?
T = 18
VF = 200
VF = VP( 1+ i )^T
Aplicando Logaritmos:
LogVF = LogVP + TLog( 1 + i )
LogVF – LogVP = TLog( 1 + i )
Log( 1 + i ) = ((LogVF – LogVP) / T)
Log( 1 + i ) = ((Log200 – Log100) / 18)
Log( 1 + i ) = 0,0167
( 1 + i ) = Antilogaritmo 0,0167
( 1 + i ) = 1,0393
i = 0,0393 = 3,93 % mensual



2.3 TASAS DE INTERES

Interés:
Es el precio que se paga por el uso del dinero que se toma en préstamo durante un periodo de tiempo determinado. Puede definirse también como utilidad o ganancia que genera un capital o como el rendimiento de una inversión.

Interés simple:
Se denomina interés simple al interés que se aplica siempre sobre el capital inicial, debido a que los intereses generados no se capitalizan.
El interés simple es un tipo de interés que siempre se calcula sobre el capital inicial sin la capitalización de los intereses, de suerte que los intereses generados no se incluyen en el cálculo futuro de los intereses, permaneciendo el capital fijo.

Interés compuesto
Es la integración periódica del interés al capital.

Tasa de Interés:
Es la relación entre el interés y el valor presente. Generalmente se expresa en porcentaje.

Tasa nominal
Es la tasa que se declara en las operaciones financieras y que es aparente por cuanto no refleja toda la realidad.

Tasa efectiva
Es la tasa que se utiliza para determinar el interés periódico que efectivamente debe sumarse al capital en el momento de la liquidación. La tasa efectiva puede darse diaria, semanal, mensual, anual, bianual etc.


La relación que existe entre la tasa nominal y la tasa efectiva, es la misma que existe entre el interés simple y en interés compuesto; lo anterior significa que la tasa nominal trabaja como interés simple y la tasa efectiva como interés compuesto.

Periodo de capitalización:
Es la fracción de tiempo para la cual se liquida la tasa de interés.
Tasas Equivalentes:
Dos tasas de interés son equivalentes cuando ambas, obrando en condiciones diferentes producen la misma tasa efectiva anual o el mismo valor futuro. El concepto de “operar en condiciones diferentes” hace referencia a que ambas capitalizan en periodos diferentes, o que una de ellas es vencida y la otra anticipada. Esto indica, por ejemplo, que para una tasa mensual existe una mensual anticipada equivalente, una tasa trimestral vencida equivalente, una tasa trimestral anticipada equivalente, etc. Esta equivalencia de tasas también se presenta entre tasas efectivas y nominales, o entre tasas nominales, es decir, para una tasa mes vencido, existirá una tasa trimestre vencido equivalente, una tasa trimestre anticipado equivalente etc.
Si sobre una inversión se aplica una tasa mensual durante 12 meses y nos produce el mismo resultado que aplicar sobre la misma inversión una tasa anual durante un año, estas dos tasas (la mensual y la anual) son tasas equivalentes. Esta operación también es conocida como equivalencia de intereses.
Para aplicar mejor expresado, se resolverán algunos ejemplos, los cuales están también plenamente detallados en la sección del software que corresponde a la conversión de tasas; los ejemplos aquí resueltos por medio de ecuaciones y la ayuda del software, le permitirá de una manera didáctica aprender estos conceptos y hacer infinitas pruebas del tema con el software.


Conversión de tasas de interés:
Para hallar la equivalencia entre tasas por lo general se usa la siguiente formulación:
Nominales vencidas =       (1 + ( J / F ))^F
Nominales anticipadas = (1 / (1 – (JD/F)))^F
Periódicas vencidas =       (1 + iP )^F
Periódicas anticipadas =   (1 / (1- D))^F
Efectivas =                           (1 + i )            

J = Tasa nominal vencida
F = Frecuencia de Conversión
JD = Tasa Nominal anticipada
iP = Tasa de interés periódica vencida
D = Tasa periódica anticipada
i = Tasa efectiva

1.    Hallar la tasa mensual vencida o equivalente al 6% trimestral vencida
Solución:
(1 + iP )^F = (1 + iP )^F
(1 + 0,06 )^4 = (1 + Ip )^12
(1,06)^(4/12) = 1 + iP
(1,06)^(4/12) – 1 = iP = 0,019612822
1,9612822 % Mensual


2.    Hallar la tasa mensual anticipada equivalente al 6% trimestral vencido
Solución:
(1 + 0,06)^4 = (1 / (1- D))^12
(1,06)^(4/12) = (1 / (1 – D))
[ (1,06)^(4/12) ] * (1 – D) = 1
(1 / (1,06)^(4/12))) = 1 – D
0,980764441 = 1 – D
0,98076 -1 = - D
0,0192355 = - D * (- 1)
= 0,0192355 = D
1,92355 % Mensual anticipada

3.    Hallar la tasa equivalente al 30% mensual
Solución:
(1 + 0,30) = (1 + iP )^12
(1 +0,30)^(1/12) = (1 + iP)
(1 + 0,30)^(1/12) -1 = iP = 0,221 = 2.21 % Mensual



4.    Hallar la tasa equivalente al 30% bimensual
Solución:
 (1 + 0,30) = (1 + iP )^6
(1 +0,30)^(1/6) = (1 + iP)
(1 + 0,30)^(1/6) -1 = iP = 0,446975 = 4,469750 % Mensual


5.    Convertir una tasa del 24.50% trimestre anticipada en nominal

Solución:
(1 / (1 – (JD / F)))^F = (1 + (J / F))^F
(1 / (1 – (0,245 / 4)))^4 = (1 + (J / 12)^12
(1 / (1 – (0,245 / 4)))^(4/12) =(1 + (J/12))
[(1 / (1 – (0,245 / 4)))^(4/12)-1] * 12 = J = 0.2555 Mes vencido

6.    Convertir una tasa del 85% Efectiva a Nominal mes vencido
Solución:
(1 + 0,85) = (1 + (J / F)^F
(1 + 0,85) = (1 + (J /12)^12
(+ +0,85)^(1/12) = (1 + (J / 12)
((1 + 0,85)^(1/12)) – 1 = (J / 12)
((1 + 0,85)^(1/12)) – 1)* 12 = J
J = 0,631227

7.    Convertir una tasa del 8% trimestral en semestral

Solución:
((1 + 0,08)^(4/2))- 1 = iP
iP = 0,1664

8.    Convertir una tasa del 8% trimestral en mensual
((1 + iP)^(F/F´)- 1=iP
((1+0,08)^(4/12)) – 1 = iP
iP = 0,0259855
2.4 Fondos de Amortización
La amortización es desde el punto de vista financiero, el proceso de pago de una deuda y sus intereses mediante una serie de cuotas (periódicas o no), en un tiempo determinado.
Por lo general, cada cuota de pago que amortiza una deuda tiene dos componentes: interés y abono a capital.
Al diseñar un plan de amortización de una deuda se acostumbra a construir la tabla de amortización, que registra periodo a periodo, la forma de cómo va evolucionando el pago de la deuda. Una tabla de amortización debe tener mínimo 5 columnas, la primera muestra los periodos de pago, la segunda muestra el valor de los intereses, la tercera el valor de de la cuota periódica, la cuarta el abono a capital y la quinta columna muestra el saldo de la deuda.
Los sistemas de amortización más utilizados en el sistema financiero y comercial son:
·         Amortización con pago único del capital a final del plazo
·         Amortización Gradual
·         Amortización Gradual con cuotas extraordinarias
·         Amortización con periodo de gracia
·         Amortización con abono constante a capital
·         Amortización con interés global
·         Amortización con cuotas crecientes en forma lineal
·         Amortización con cuotas crecientes en forma geométrica
·         Amortización con cuotas mensuales fijas, crecientes anualmente en un porcentaje fijo.
Para el desarrollo de algunos de los ejemplos que funcionan en la sección del software que corresponde a fondo de amortización, se utilizara un sistema que es muy tradicional en nuestra región para el pago amortizado de créditos comerciales a nivel general; dicho sistema es el de amortización gradual.
Las fórmulas que se usa para resolver a algunos de los ejercicios son las siguientes:
A = R * (1 – (((1 + i)^ - n) / i))
I = A * i * T
Donde:
A = Valor presente de una deuda
i = Tasa de interés
n = Periodos o numero de pagos
R =Valor de las cuotas periódicas
I = Intereses

1.            Un terreno que cuesta $ 20.000.000 se propone comprar con una cuota inicial del 10% y 36 cuotas mensuales con una tasa de interés del 2% mensual. Calcular el valor de las cuotas.

Solución:
R = A [( (i *(1 + i)^n) / ((1 + i)^n)-1)]
Al restarle el valor del terreno la cuota inicial de $ 2´000.000 queda el saldo de la deuda que se va a financiar por medio de 36 cuotas mensuales.
Valor a financiar = $ 20´000.000 – $ 2´000.000 = $ 18´000.000
R = 18´000.000 [((0,02 *(1,02)^36)/((1,02)^36) -1)]
 A = $ 706.191,35
Tabla de Amortización
Periodo
Intereses
Cuota
Abono Capital
Saldo
1
360000
706191,347
346191,347
17653808,7
2
353076,173
706191,347
353115,174
17300693,5
3
346013,87
706191,347
360177,477
16940516
4
338810,32
706191,347
367381,027
16573135
5
331462,7
706191,347
374728,647
16198406,3
6
323968,127
706191,347
382223,22
15816183,1
7
316323,662
706191,347
389867,685
15426315,4
8
308526,308
706191,347
397665,038
15028650,4
9
300573,008
706191,347
405618,339
14623032
10
292460,641
706191,347
413730,706
14209301,3
11
284186,027
706191,347
422005,32
13787296
12
275745,92
706191,347
430445,426
13356850,6
13
267137,012
706191,347
439054,335
12917796,3
14
258355,925
706191,347
447835,422
12469960,8
15
249399,217
706191,347
456792,13
12013168,7
16
240263,374
706191,347
465927,973
11547240,7
17
230944,815
706191,347
475246,532
11071994,2
18
221439,884
706191,347
484751,463
10587242,7
19
211744,855
706191,347
494446,492
10092796,2
20
201855,925
706191,347
504335,422
9588460,83
21
191769,217
706191,347
514422,13
9074038,7
22
181480,774
706191,347
524710,573
8549328,12
23
170986,562
706191,347
535204,784
8014123,34
24
160282,467
706191,347
545908,88
7468214,46
25
149364,289
706191,347
556827,058
6911387,4
26
138227,748
706191,347
567963,599
6343423,8
27
126868,476
706191,347
579322,871
5764100,93
28
115282,019
706191,347
590909,328
5173191,6
29
103463,832
706191,347
602727,515
4570464,09
30
91409,2818
706191,347
614782,065
3955682,02
31
79113,6405
706191,347
627077,706
3328604,32
32
66572,0864
706191,347
639619,26
2688985,06
33
53779,7012
706191,347
652411,646
2036573,41
34
40731,4682
706191,347
665459,879
1371113,53
35
27422,2707
706191,347
678769,076
692344,458
36
13846,8892
706191,347
692344,458
3,76E-08

2.            Un electrodoméstico que vale de contado $ 5000.000 se financia de la siguiente forma: una cuota inicial de $500.000, y el saldo en 6 cuotas mensuales iguales. Si la tasas de interés de financiación que se cobra es del 2.5% mensual, calcular el valor de las cuotas.
Solución:
5000000 = 500.000 + A * [((1 + i)^n)-1) / (i *(1 + i)^n)]


5000000 = 500.000 + A * [((1 + 0.025)^6) -1) / (0.025 * (1+ 0.025)^6)]

A = $ 816.974,87






Tabla de Amortización
Periodo
Intereses
Cuota
Abono Capital
Saldo
1
112500
816974,87
704474,87
3795525,13
2
94888,1283
816974,87
722086,742
3073438,39
3
76835,9597
816974,87
740138,91
2333299,48
4
58332,487
816974,87
758642,383
1574657,1
5
39366,4274
816974,87
777608,442
797048,653
6
19926,2163
816974,87
797048,653
-1,56E-08



3.            Ramón desea tener $12.000 para darlos de enganche para una casa. Si puede ahorrar $1.300 cada mes en un banco que le paga una tasa de interés del 2.24% mensual ¿Cuánto tiempo tardará en acumular los $12.000.

Solución:
12000 = 1300 * [((1 + 0.0224)^n)-1) / (0.0224))]
n = 8.48 meses

4.            Una deuda de 5000000 será cancelada mediante 6 cuotas mensuales iguales de igual valor al 2,210445 mensual, hallar el valor de las cuotas
Solución:
A = $ 5000000
i = 2,210445%
n = 6
R = ?
A = R * (1 – ((1 + i )^ -n) / i)
5000000 = R * (1 – ((1 + 0,02210445)^-6) / 0,02210445)
5000000 = R * (5,5616865)
R = (5000000 / 5,561865)
R = $ 898.978 Valor de la cuota
I = A * i * T
I = 5000000 * 0.02210445 *1
I = $110.522
Abono a capital = cuota – intereses
Sueldo = Saldo anterior – abono a capital
Tabla de Amortización
Periodo
Intereses
Cuota
Abono Capital
Saldo
0
0
0
0
5000000
1
110522
898.978
788457
4211543,30
2
93094
898.978
805884
3405659
3
75280
898.978
823698
2581961
4
57073
898.978
841905
1740056
5
38463
898.978
860515
879541
6
19442
898.978
879536
0


2.5 ANÁLISIS FINANCIERO
El análisis financiero es un método para establecer los resultados financieros de las decisiones de negocios, aplicando las diferentes técnicas como análisis horizontal, análisis vertical, los indicadores financieros y otros, con el fin de diagnosticar la situación financiera de la misma y permitir presentar conclusiones y recomendaciones  para la correcta toma de decisiones.

Importancia
La información obtenida mediante el análisis financiero es de gran importancia ya que permite:
A la administración de la empresa: Evaluar la gestión, determinar la variación de los resultados, de acuerdo con lo planeado y lo ejecutado, los controles establecidos, sus puntos fuertes y puntos débiles en las finanzas.
A los propietarios: Conocer los niveles de rentabilidad de su inversión en la empresa, el crecimiento de la misma y los resultados que sirven de base para la toma de decisiones.
A los bancos y acreedores: Saber la liquidez y la capacidad de pago de la empresa y las posibilidades de conceder préstamo al negocio en las actuales circunstancias.

Técnicas
Las técnicas de análisis financiero son los procedimientos utilizados para simplificar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran  los estados financieros, con el objeto de medir diferentes relaciones en un mismo periodo y los cambios presentados en diferentes periodos contables, comparar resultados alcanzados con las metas planeadas, los controles aplicados , la rentabilidad y la capacidad de endeudamiento, entre otros.

Herramientas de análisis financiero:
Análisis vertical
Es un análisis estático, estudia la situación financiera en un momento determinado y no tiene en cuenta los cambios ocurridos a lo largo del tiempo.
Para realizar este análisis se toma un solo estado financiero y se relaciona con un total determinado (cifra base, que representa el 100%) cada una de sus partes.

Análisis Horizontal
Es una herramienta de análisis financiero que consiste en comparar estados financieros homogéneos correspondientes a dos o más periodos consecutivos; al realizar esta comparación se pueden observar los cambios obtenidos en las cuentas de activo pasivo y patrimonio, ingreso, costo y gasto de una empresa en términos de dinero.

Razones o indicadores financieros
Contablemente, una razón financiera es el resultado de establecer la comparación numérica entre las cifras correspondientes a dos cuentas de un mismo estado financiero, o de dos estados financieros diferentes, con el propósito de formarse una idea del comportamiento de algún aspecto, sector o área especifica de la empresa.
Las razones financieras utilizadas con mayor frecuencia se han agrupado de acuerdo con su utilidad, así:
Razones de liquidez
Razones de actividad o rotación
Razones de endeudamiento o apalancamiento
Razones de rentabilidad
Razones de valor de mercado de la empresa
El análisis de cada una de estas razones permite concluir el estado de la situación financiera de la empresa.
El software utiliza las principales razones financieras o las de uso común a la hora de analizar un estado financiero; tales como:
Razón corriente
Capital de trabajo neto
Endeudamiento financiero
Rotación de activos totales
Razón de deuda
Impacto de la carga Financiera
Endeudamiento a corto plazo
Indicadores de apalancamiento
Margen de utilidad bruta sobre ventas
Razón Corriente (índice 1)
Es una razón de liquidez de utilización frecuente, la cual mide la disponibilidad a corto plazo que tiene el negocio para cubrir sus obligaciones del pasivo corriente; este índice muestra con cuantos pesos del activo corriente de la empresa se está respaldando cada peso de deuda inferior a un año.
La razón corriente indica la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras, deudas  o pasivos a corto plazo.
Para calcular dicho índice es necesario contar con los datos que nos suministra el estado financiero en las cuentas correspondientes a activo corriente y pasivo corriente, así:
Activo corriente:
Se entiende por activos corrientes aquellos activos que son susceptibles de convertirse en dinero en efectivo en un periodo inferior a un año. Ejemplo de estos activos además de caja y bancos, se tienen las inversiones a corto plazo, la cartera y los inventarios.
Pasivo Corriente:
Los pasivos corrientes hacen referencia a los pasivos (deudas) que la empresa debe pagar en un plazo igual o inferior a un año.
Los pasivos de una empresa se clasifican en aquellos pasivos a largo plazo y los pasivos a corto plazo, esto es aquellas deudas que son exigibles en un corto plazo, que son los que se conocen como pasivos corrientes.



Procedimiento Matemático:

Activo corriente
Razón corriente =   ----------------------
Pasivo corriente


                       8000000
Razón corriente =   -------------- = 8
                       1000000

Endeudamiento Financiero (índice 2)
Es un indicador que permite conocer en qué grado y de qué forman participan los acreedores en la financiación de la empresa; así mismo, la capacidad que tiene la empresa para acceder a nuevos créditos.
Para calcular dicho índice es necesario contar con los datos que nos suministra el estado financiero en las cuentas correspondientes a obligaciones financieras y ventas netas, así:

Obligaciones Financieras:
Representa el valor de los prestamos que la empresa ha recibido de entidades financieras; (El valor de los prestamos recibidos por las entidades financieras)

Ventas Netas:
Son las "ventas brutas" menos el importe de las devoluciones, bonificaciones, rebajas y descuentos.

Procedimiento Matemático:

                                    Obligaciones Financieras x 100
Endeudamiento Financiero = -----------------------------------------
                                                    Ventas Netas


                                        15000000 x 100
Endeudamiento Financiero = ---------------------- = 15
                                           100000000


Razón de Deuda (índice 3):
Es un indicador de endeudamiento que permite conocer en qué grado y de que forman participan los acreedores en la financiación de la empresa; así mismo la capacidad que tiene la empresa para acceder a nuevos créditos.
Este índice en particular permite conocer el porcentaje de participación  de los acreedores con relación  a la financiación de los activos de la empresa.
Para calcular dicho índice es necesario contar con los datos que nos suministra el estado financiero en las cuentas correspondientes a pasivo total y activo total así:

Activo Total:
Son todos los derechos y bienes que tiene una empresa.

Pasivo Total:
Son todas las deudas y obligaciones que tiene la empresa.

Procedimiento Matemático:

                       Pasivo Total x 100
Razón de Deuda = ---------------------------
                         Activo Total


                       15000000 * 100
Razón de Deuda = ----------------------- = 18,75
                          80000000



Endeudamiento a corto plazo (índice 4):
Es un indicador de endeudamiento que indica qué porcentaje de los pasivos tienen vencimientos a menos de un año.
Para calcular dicho índice es necesario contar con los datos que nos suministra el estado financiero en las cuentas correspondientes a pasivo corriente y  total pasivo así:

Pasivo Corriente:
Los pasivos corrientes hacen referencia a los pasivos que la empresa debe pagar en un plazo igual o inferior a un año.

Pasivo Total:
Son todas las deudas y obligaciones que tiene la empresa.

Procedimiento Matemático:

                                        Pasivo corriente x 100
Endeudamiento a Corto Plazo = -------------------------------
                                                Pasivo Total



                                             3000000 x 100
Endeudamiento a Corto Plazo = ---------------------- = 20
                                             15000000

Ejemplo 1 Razón Corriente
La empresa tiene un activo corriente de $ 55´000.000 y un pasivo corriente de $ 22´000.000; calcular la razón corriente.
Solución: La empresa dispone de $ 2,5 del activo corriente como respaldo para cubrir cada peso del pasivo inferior a un año.

Ejemplo 2 Capital de Trabajo Neto
La empresa tiene un activo corriente de $ 55´000.000 y un pasivo corriente de $ 22´000.000; calcular el capital neto de trabajo
La empresa cuenta con un capital neto de trabajo de $ 33´000.000 el cual le permite pagar sus gastos operativos anuales, una vez cubiertos los valores de las obligaciones a corto plazo.

Ejemplo 3 Razón de Deuda
La empresa tiene un activo total de $ 47´000.000 y un pasivo total de $ 22´000.000; calcular la razón de deuda.
Quiere decir que sobre el 46.80 % de los activos de la empresa tienen derecho los acreedores por ser financiados por ellos; La razón de deuda es relativamente baja, lo cual le permite acceso al crédito.

Ejemplo 4 Indicador de apalancamiento
La empresa tiene un pasivo total de $ 22´0000.000 y un patrimonio de $ 25´000.000; calcular el indicador de apalancamiento.
El resultado indica que la empresa tiene un indicador de apalancamiento del 88%.

Ejemplo 5 Margen de utilidad bruta sobre ventas
La empresa tiene una utilidad bruta sobre ventas de $ 15´000.000 y una ventas netas por $ 20’000.000; Calcular el margen de utilidad bruta sobre ventas.
El resultado significa que las ventas de la empresa generaron un 75 % de la utilidad bruta.






2.    FINANMICRO (DESCRIPCION DEL ENTORNO)
Todo el entorno de la aplicación se ejecuta en las versiones de Windows, por lo tanto su presentación es a partir de ventanas como cualquier otra aplicación o programa que se ejecute bajo Windows.
El entorno ha sido diseñado de una manera intuitiva y con material de ayuda, lo cual permitirá al usuario manejarlo a provechar al máximo sus funciones.
Pantalla de inicio o de presentación del software













Esta pantalla de presentación está compuesta por un botón que permite iniciar la ventana con las opciones o módulos del software, también en su parte inferior se encuentran tres links los cuales permiten ponerse en contacto con el diseñador del software bien sea a través de su sitio en Facebook o a través de los dos blogger diseñados para los módulos de prueba en sus etapa inicial.
Ventana con los respectivos botones que corresponden a cada una de las funciones Financieras del Software.





  
2.1 ENTORNO INTERES SIMPLE

Este formulario o ventana al igual que la de los otros módulos está compuesta por varios cuadros de texto y botones.
Botón de Ayuda: En esta opción podrá encontrar ejemplos con respecto a la operación de este módulo.
Cada uno de los módulos tiene este botón de ayuda el cual podrá utilizar para ver algunos ejemplos sobre la forma en que se desarrollan los ejercicios que corresponde a cada función.



2.2 ENTORNO INTERES COMPUESTO

Este formulario o ventana al igual que la de los otros módulos está compuesta por varios cuadros de texto y botones.
Botón de Ayuda: En esta opción podrá encontrar ejemplos con respecto a la operación de este módulo.
Cada uno de los módulos tiene este botón de ayuda el cual podrá utilizar para ver algunos ejemplos sobre la forma en que se desarrollan los ejercicios que corresponde a cada función.





2.3 ENTORNO TASAS DE INTERES
Este formulario o ventana está compuesta por varios cuadros de texto, botones y botones de selección.
Botón de Ayuda: En esta opción podrá encontrar ejemplos con respecto a la operación de este módulo.
Cada uno de los módulos tiene este botón de ayuda el cual podrá utilizar para ver algunos ejemplos sobre la forma en que se desarrollan los ejercicios que corresponde a cada función.



2.4  ENTORNO FONDOS DE AMORTIZACION
Este formulario o ventana está compuesta por varios cuadros de texto, botones y una tabla para el análisis de datos.
Botón de Ayuda: En esta opción podrá encontrar ejemplos con respecto a la operación de este módulo.
Cada uno de los módulos tiene este botón de ayuda el cual podrá utilizar para ver algunos ejemplos sobre la forma en que se desarrollan los ejercicios que corresponde a cada función.







2.5  ENTORNO INDICES FINANCIEROS
Este formulario o ventana está compuesta por varios cuadros de texto y botones.
Botón de Ayuda: En esta opción podrá encontrar ejemplos con respecto a la operación de este módulo.
Cada uno de los módulos tiene este botón de ayuda el cual podrá utilizar para ver algunos ejemplos sobre la forma en que se desarrollan los ejercicios que corresponde a cada función.









2.    TRABAJANDO CON EL SOFTWARE A PARTIR DE EJEMPLOS
Cada uno de los ejemplos aquí presentados están dentro de la ayuda del software, y están plenamente detallados y explicados en su planteamiento y solución por medios matemáticos en la presente guía.

2.1 INTERES SIMPLE

Ejemplo1:
Cuál será el valor a cancelar dentro de 10 meses por un préstamo de $ 5000000 recibidos en el día de hoy , si la tasa de interés simple es del 3.5% mensual?
VP = 5´000.000
i = 3.5 % mensual
T= 10 meses
I = ?


Usando el software


Ejemplo2:
Calcular a cuánto asciende el interés simple producido por un capital de 25.000 pesos invertido durante 4 años a una tasa del 6 % anual.
VP = 25000
i = 6 % Anual
T = 4 Años
I = ?


Usando el software



Ejemplo 3:
Un préstamo de $ 20.000 pesos se convierte al cabo de un año en $ 22.400 pesos. ¿Cuál es la tasa de interés cobrada?
            I
i =  --------- x 100
        VP



Usando el software


Ejemplo 4:
Un capital de 300.000 pesos invertido a una tasa de interés del 8% Mensual durante un cierto tiempo, ha supuesto unos intereses de 48.000 pesos. ¿Cuánto tiempo ha estado invertido?
VP = 300.000
VF = 348.000
i = 8 %
T = ?
I = 48.000

Usando el software







2.2 INTERES COMPUESTO
EJEMPLO 1
Si se realiza una operación financiera con una tasa de interés del 4% mensual, ¿Cuándo tiempo o meses se deben esperar para que $500.000 de hoy se conviertan en $711.656.
VF = $ 711656
VP = $ 500000
i = 4% Mensual
T = ?
Utilizando el software



EJEMPLO 2
Se depositan $ 1000000 durante un año, en una corporación que reconoce el 3% mensual. Calcular el valor acumulado al final del año.
Utilizando el software



EJEMPLO 3
El señor Perez entra a trabajar a una empresa ganando un sueldo mensual de $ 200.000 y espera recibir un aumento anual promedio del 20%. ¿Cuánto quedará ganando después de 5 años?
VP = 200000
i = 20%
T = 5
VF = ?
Utilizando el software


EJEMPLO 4
Un inversionista acepto, inicialmente, recibir $ 50.000.000 después de dos años, por la venta de una propiedad. Recibe dos ofertas: Pedro y juan le ofrecen  pagarle hoy un valor equivalente, calculado así: Pedro, con una tasa de 2% mensual y juan con una tasa del 3% mensual. ¿Que oferta debe aceptar?

Utilizando el software
Oferta de Pedro:

Oferta de Juan:

EJEMPLO 5
Si en el día de hoy se invierten $ 100 y después de año y medio se tienen acumulados $ 200 ¿ que tasa de interés arrojó la operación?
VP = 100
i = ?
T = 18
VF = 200
Utilizando el software





2.3 TASAS DE INTERES

1.    Hallar la tasa mensual vencida o equivalente al 6% trimestral vencida
Haciendo uso del Software





2.    Hallar la tasa mensual anticipada equivalente al 6% trimestral vencido
Haciendo uso del Software






3.    Hallar la tasa equivalente al 30% mensual
Haciendo uso del Software










4.    Hallar la tasa equivalente al 30% bimensual
Haciendo uso del Software




5.    Convertir una tasa del 24.50% trimestre anticipada en nominal
Haciendo uso del Software






6.    Convertir una tasa del 85% Efectiva a Nominal mes vencido
Haciendo uso del Software







7.    Convertir una tasa del 8% trimestral en semestral
Haciendo uso del Software





8.    Convertir una tasa del 8% trimestral en mensual
Haciendo uso del Software






2.4 FONDOS DE AMORTIZACION

1.    Un terreno que cuesta $ 20.000.000 se propone comprar con una cuota inicial del 10% y 36 cuotas mensuales con una tasa de interés del 2% mensual. Calcular el valor de las cuotas.

Utilizando el Software



2.    Un electrodoméstico que vale de contado $ 5000.000 se financia de la siguiente forma: una cuota inicial de $500.000, y el saldo en 6 cuotas mensuales iguales. Si la tasas de interés de financiación que se cobra es del 2.5% mensual, calcular el valor de las cuotas.


 Utilizando el Software
 

3.            Ramón desea tener $12.000 para darlos de enganche para una casa. Si puede ahorrar $1.300 cada mes en un banco que le paga una tasa de interés del 2.24% mensual ¿Cuánto tiempo tardará en acumular los $12.000.
Utilizando el Software


4.            Una deuda de 5000000 será cancelada mediante 6 cuotas mensuales iguales de igual valor al 2,210445 mensual, hallar el valor de las cuotas
Utilizando el Software







2.5  INDICES FINANCIEROS

Ejemplo 1 Razón Corriente
La empresa tiene un activo corriente de $ 55´000.000 y un pasivo corriente de $ 22´000.000; calcular la razón corriente.
Procedimiento con el Software:


Ejemplo 2 Capital de Trabajo Neto
La empresa tiene un activo corriente de $ 55´000.000 y un pasivo corriente de $ 22´000.000; calcular el capital neto de trabajo.
Procedimiento con el Software:


Ejemplo 3 Razón de Deuda
La empresa tiene un activo total de $ 47´000.000 y un pasivo total de $ 22´000.000; calcular la razón de deuda.
Procedimiento con el Software:





Ejemplo 4 Indicador de apalancamiento
La empresa tiene un pasivo total de $ 22´0000.000 y un patrimonio de $ 25´000.000; calcular el indicador de apalancamiento.
Procedimiento con el Software:






Ejemplo 5 Margen de utilidad bruta sobre ventas
La empresa tiene una utilidad bruta sobre ventas de $ 15´000.000 y una ventas netas por $ 20’000.000; Calcular el margen de utilidad bruta sobre ventas.
Procedimiento con el Software:


Si desea adquirir el software puede escribirme al siguiente email: quindiofinanciero@hotmail.com o agregarme a mi facebook:
https://www.facebook.com/luisalberto.uriberomero

También puede comunicarse a este número a través de WhatsApp, Telegram o BBM.

WhatsApp: +57 3117341743
Telegram: +57 3117341743  BBM: 7BB5E211   El software se encuentra disponible para Computadoras con sistema operativo Windows y para SmartPhones o teléfonos con sistema operativo Android.  El  Software FinanMicro en su versión comercial está instalado en 46 computadoras del Laboratorio contable de la Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas, Programa de Contaduría Pública con acreditación de alta calidad, Universidad del Quindío. Armenia Quindío Colombia.





La Ufm ( Emisora de la Universidad del Quindío de Armenia Colombia) dedica un espacio en su programa radial para conocer el Software FinanMicro y para difundir dicha información entre sus egresados y público en general.  Resumen de la entrevista entre el creador del Software y la Ufm Radio (Armenia Quindío Colombia) https://www.youtube.com/watch?v=6ocbdSedcAo&feature

Entrevista de la Crónica del Quindío, Software FinanMicro

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1 comentario:

  1. Si desea saber como adquirir la versión del software FinanMicro, favor escribirme un mensaje al email: quindiofinanciero@hotmail.com

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